Цивилизация
Принадлежащая Алексею Мордашову сталелитейная «Северсталь» проведет обратный выкуп 170 млн своих акций (примерно 17% уставного капитала) на $2,2 млрд. Ранее анонсированная сделка проводится для погашения большей части квазиказначейского пакета, полученного в результате выделения золотодобывающих активов «Северстали» в компанию Nordgold, пояснила компания в среду. Оферта будет действовать в отношении всех акционеров «Северстали».
В том случае, если Lybica и другие акционеры «Северстали» отправят заявки на более чем 170 млн акций «Северстали», они будут удовлетворены пропорционально заявленным требованиям, говорится в сообщении компании. Lybica заявит для приобретения все принадлежащие ей акции «Северстали», включая глобальные депозитарные расписки (GDR).
Цена оферты — 390 рублей за ценную бумагу — ниже текущих котировок (433 рублей за бумагу). Такие условия оферты должны минимизировать участие в программе миноритариев «Северстали» и дать Lybica возможность предъявить к выкупу как можно больше акций.
«Оферта будет открыта только после одобрения собранием акционеров — в период с 21 мая 2012 года по 19 июня 2012 года, — отмечает Анастасия Грачева из UBS. — Теоретически, к этому времени рыночная цена может упасть, и тогда оферта будет выгодна миноритариям.»
Чтобы избежать этого, контролирующий акционер компании Алексей Мордашов в случае своего участия в оферте передаст Lybica свои права на участие в оферте пропорционально своей доле в акционерном капитале «Северстали». Поэтому, даже если заявки поступят от миноритариев компании, они будут удовлетворены лишь на небольшую часть, резюмирует Грачева. По ее мнению, в краткосрочной перспективе новости о buyback будут оказывать «поддерживающее» действие на котировки бумаг на рынке.
