Цивилизация
Всего за месяц курс рубля упал к доллару на 22%. И прогнозы неутешительны: эксперты склоняются к тому, что процесс обесценивания российской валюты будет продолжаться и дальше.
В пятницу в 15.30 на Московской бирже доллар покупали за 68,27 руб., евро – за 77 руб. Таким образом, за сутки «американец» прибавил около 0,33%, а евровалюта – 0,67%. Нефтяные цены достигли шестилетнего минимума и продолжают падать, что сильнейшим образом давит на рубль. Вполне реальными выглядят уровни $36–38 за баррель по марке Brent, что соответствует котировкам кризисного 2008 года.
Таким образом, момент, когда доллар будет стоить 80 руб., уже не за горами.
По традиции, в таких ситуациях соотечественники начинают штурмовать пункты обмена валют. Однако покупка долларов или евро на текущих уровнях вряд ли поможет решить проблему стремительно обесценивающихся сбережений.
«Доллар и евро сейчас ведут себя одинаково по всему миру, то есть их укрепление — общая биржевая тенденция», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. А биржевые тренды имеют свойство меняться — одна и та же тенденция не может длиться вечно. По мнению Кочеткова, скоро мы сможем увидеть смену тренда: нефть будет дорожать, соответственно, рубль укрепится.
«Те нефтяные цены, которые мы видим сейчас, крайне разрушительны для индустрии, поэтому в какой-то момент мы увидим спад производства, и цены вырастут», — уверен эксперт.
Если рука не поднимается покупать доллары, евро или другие валюты на текущих уровнях (что вполне естественно), можно воспользоваться срочными контрактами, обращающимися на Московской бирже, — опционами колл на курс доллар/рубль. Для этого придется открыть брокерский счет.
«Это своего рода страховка, которая позволяет зафиксировать курс покупки на определенный срок (до даты истечения срока действия контракта включительно)», — объясняет аналитик UFG Wealth Management Алексей Потапов. У опциона есть цена (премия), которую придется заплатить при его покупке. Размер премии — это и есть весь риск, который несет покупатель. Например, при курсе 68,57 руб. за доллар можно купить десять опционов «колл», дающих право приобрести базовый актив по заранее зафиксированной цене (фиксация курса происходит за счет финансового результата сделки), с ценой исполнения 68,50 руб.
За это нужно будет заплатить премию (стоимость опциона) порядка 1700 руб. Учитывая лот операции в $1000, таким образом, мы зафиксируем курс покупки, например, 15 сентября на уровне 70,3 руб. Если курс доллара на 15 сентября будет выше 70,3 руб., покупка опционов будет оправдана. Если же курс будет ниже 70,3 руб., то потери будут ограничены стоимостью самих опционов, т.е. 1700 руб. х 10 контрактов = 17 000 руб.
«Если вы собираетесь проводить операции сами, то будет достаточно установить стандартную торговую программу, предоставляемую брокером (это абсолютно бесплатно), и научиться базовым принципам пользования ею. Если же для вас удобнее доверить операции брокеру, то такой сервис, как правило, не бесплатен, однако комиссия за осуществление сделок «с голоса» обычно невысока», — добавляет Потапов.
Стандартный совет в период нестабильности валют — вкладывать средства в растущие активы.
Речь идет об акциях реально работающих прибыльных предприятий. «Голубые фишки» для таких целей не подходят. Имеет смысл брать второй эшелон: акции таких компаний, как «Акрон», ММК, НЛМК, «ВСМПО-Ависма», — уточняет Андрей Кочетков.
Помимо вложений в валюту, для которых подходящий момент, возможно, еще не наступил, существуют и другие финансовые инструменты.
«Можно посоветовать вкладываться в физическое золото (лучше инвестиционные монеты, т.к. по ним, в отличие от слитков, не берется НДС 18%)», — рекомендует ведущий аналитик ФК «Калита-Финанс» Алексей Вязовский. Кроме того, можно купить фьючерс на золото на бирже, а также вложить деньги в ОМС в банке. С начала июля грамм золота прибавил в цене 300 руб., и к новому году можно ожидать роста еще на 400–500 руб.
Наиболее интересным, по мнению экспертов, продуктом на отечественном финансовом рынке являются рублевые облигации федерального займа, индексированные с инфляцией (ОФЗ-ИН). Минфин начал выпуск таких бумаг в 2015 году. ОФЗ-ИН фиксируются по показателю Росстата, до 15%.
«По облигациям существует купонный доход. То есть помимо того, что они дорожают вместе с инфляцией, мы получаем еще некий прирост на вложенные средства», — поясняет Андрей Кочетков.
Риски такого вложения средств связаны только со страновыми рисками российского государства. А поскольку долговая нагрузка Российской Федерации невысока, то и риски по таким бумагам тоже весьма умеренные.
