Россиянам объяснили, почему нельзя хранить деньги дома

Наличные дома дают иллюзию контроля: «они рядом». На деле это сочетание трех рисков — кража/пожар, нулевая доходность и «тихое» обесценение из-за инфляции. В 2025-м уже есть инструменты, которые позволяют держать «подушку» безопаснее и умнее — разложив ее по уровням ликвидности и страховки. Исторически инфляция в России сильно колебалась: были годы вблизи 4% (2017–2020) и были двузначные пики (2022–2023). Именно поэтому «деньги под матрасом» — худшая стратегия по умолчанию. Об этом «Газете.Ru» рассказал Виталий Кошин – к.э.н., основатель Fin-plan.org, автор книги «Вечнозеленый портфель».

«Чтобы почувствовать масштаб проблемы, достаточно посмотреть на простую модель: если взять среднюю инфляцию в 9,5% в год (это средняя за последние 25 лет), то покупательная способность 1 млн рублей за 20 лет «усыхает» до примерно 162 000 рублей в ценах первого года. Половина покупательной способности «тает» примерно за 7,6 года», — объяснил он.

Хранить деньги лучше всего по карте «А–B–C». Это означает, что надо думать не «куда все положить», а как разложить по уровням — от мгновенной ликвидности до «ядра».

Уровень A — мгновенная ликвидность (1–2 недели расходов). Наличные дома (минимальный объем) + дебетовая карта (желательно с начислением % на остаток). Этот слой нужен, чтобы «добраться до денег» в любой момент. Его не нужно постоянно наращивать – достаточно на 1-2 недели расходов.

Уровень B — страхуемая ликвидность (1–6 месяцев расходов). Вклады/счета до востребования в нескольких банках, чтобы не превышать 1,4 млн рублей страхового лимита на одного вкладчика в каждом банке (с учетом процентов). Для удобства — «лестница» коротких вкладов (1–3–6 месяцев). Идея «лестницы» состоит в том, что если вы положите все на годовой вклад, то в случае «экстренного» снятия денег потеряете %. Здесь же даже если снимать вклад экстренно вы потеряете лишь часть %, так как вкладов несколько или не потеряете вовсе, если подождете до окончания ближайшего вклада.

Уровень C — для тех, кто готов разбираться в других финансовых инструментах.
Здесь разумно подключать облигации и фонды денежного рынка — как «замену» части депозитов и как следующий уровень эффективности.

Фонды денежного рынка (например, LQDT) – начисляют %, равный ставке ЦБ. Инвестировать в этот фонд можно даже на несколько дней и потом вывести без потери % в любую минуту, как только вам понадобятся средства. Для инвестиций в подобные фонды необходимо открыть брокерский счет.

Государственные облигации (ОФЗ) — долг Минфина РФ; базовый «бенчмарк» для консервативного инвестора. Плюсы: высокая надежность, предсказуемый купон, ликвидность (то есть можно продать в любое время). Минусы: цена колеблется, если меняется ставка ЦБ, но в случае снижения ставок – можно даже дополнительно заработать на росте цены таких облигаций. Чтобы минимизировать риски колебаний цены можно использовать более короткие ОФЗ на 2-3-4 года и просто держать их до погашения (то есть до окончания срока облигации), тогда риски колебания цен вам будут не страшны.

Муниципальные облигации. Долг регионов/муниципалитетов. Плюсы: надбавка к доходности против ОФЗ; минусы: есть мало-ликвидные выпуски, но этот минус также не страшен, если держать до погашения.

Замещающие облигации (привязаны к валюте). «Изюминка» для тех, кто готов погрузиться в мир облигаций еще глубже: номинал таких облигаций выражен в валюте (USD/EUR/CNY), при этом выплаты идут в рублях по курсу на дату выплаты. Это способ добавить валютную составляющую в свой портфель без зарубежной инфраструктуры. Важно понимать ценовые/валютные риски и тщательно выбирать эмитента.

Эксперт предоставил 30-дневный план перехода «из-под матраса» к системе (с облигациями).

«Неделя 1 — учет. Посчитайте месячные расходы и целевой размер подушки (3–6 мес., чтобы легко пережить периоды нестабильности 6–12 мес.). Оставьте дома и на картах «двухнедельный минимум», остальное – на страхуемые вклады и в инвестиции. Неделя 2 — страхуемая ликвидность. Откройте 2–3 банковских счета для дробления под лимит 1,4 млн рублей на банк. Настройте «лестницу» коротких вкладов (1–3–6 мес.), чтобы каждый месяц часть денег становилась доступной», — объяснил он.

Неделя 3 — подключаем облигации (альтернатива части депозитов).

«Откройте брокерский счет у лицензированного брокера. Создайте «лестницу» по срокам из ОФЗ на сроки 1,2,3,4 года – это позволит получать купон и поэтапно облигации будут гаситься. Небольшую долю (например, до 20% от «ядра») можно распределить между муниципальными облигациями со сроками на 1-3 года», — рассказал эксперт.

Неделя 4 — «изюминка» для продвинутых.

«Если подушка и «ядро» выстроены, рассмотрите замещающие облигации как валютную добавку (особенно уместно, если планируете зарубежные поездки – на которые лучше сразу копить в валюте). Понимайте, что выплаты привязаны к курсу валюты, а цена на рынке колеблется – выбирайте эмитента и сроки осознанно.
Моя философия — «щит и меч»: сначала щит (подушка и защитные инструменты), затем меч (ростовые активы). На практике это портфель 70/30. 70% — защитный контур: страхуемые вклады/счета, лестница ОФЗ и других облигаций, где основная задача – доступность денег и стабильный денежный поток. До 30% — ростовой контур: акции / доли бизнеса / криптовалюты – там, где мы работаем с волатильностью ради премии за риск», — объяснил он.

Такой порядок снижает вероятность «дорогих ошибок», дисциплинирует и делает капитал управляемым – особенно в стране с переменной инфляцией и ставками.

Ранее россиянам дали советы, как взять кредит и не попасть в долговую яму.